📌 글 목차
1. 리츠(REITs)란 무엇인가?
2. 매달 배당받는 리츠의 장점
3. 리얼티 인컴 (Realty Income, O)
4. 스태그 인더스트리얼 (STAG Industrial)
5. 어그리 리얼티 (Agree Realty)
6. EPR 프로퍼티스 (EPR Properties)
7. 메인 스트리트 캐피탈 (Main Street Capital)
8. 요약 및 투자 팁
배당을 매달 받는다는 건 많은 투자자들에게 매력적인 수입원입니다. 특히 미국에는 매달 배당을 지급하는 리츠(REITs)가 존재하며, 이들은 고정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 인기를 끌고 있습니다. 이번 글에서는 매달 월급처럼 배당을 받을 수 있는 미국 리츠 5가지를 소개하며, 각각의 특징과 장점을 자세히 알아보겠습니다.
📌 리츠(REITs)란 무엇인가?
리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 부동산에 투자하여 얻은 수익을 투자자에게 배당금으로 돌려주는 회사입니다. 부동산을 직접 소유하거나 운영하며 발생하는 임대료 수입, 매각 차익 등을 통해 수익을 창출합니다. 미국에서 리츠는 특별한 세금 혜택을 받기 위해 총 수익의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하며, 이 때문에 안정적이고 높은 배당률을 자랑하는 경우가 많습니다.
리츠의 종류는 다양합니다. 상업용 부동산에 투자하는 오피스 리츠, 주거용 아파트에 집중하는 주거 리츠, 물류 창고나 데이터 센터 등 특정 자산에 특화된 리츠도 있습니다. 이처럼 리츠는 부동산을 통한 수익을 주식처럼 쉽게 투자할 수 있는 장점이 있으며, 특히 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 선택지로 꼽힙니다.
📌 매달 배당받는 리츠의 장점
대부분의 미국 주식은 분기마다 배당을 지급하지만, 일부 리츠는 매달 배당을 지급합니다. 이는 월급처럼 매달 현금 흐름을 확보하고 싶은 투자자에게 큰 장점이 됩니다. 예를 들어 은퇴자나 고정적인 생활비가 필요한 사람들에게는 월 단위 배당이 큰 안정감을 제공합니다.
또한, 매달 배당을 받게 되면 재투자 타이밍을 세분화할 수 있고, 시장의 변동성을 분산시키는 효과도 있습니다. 단순히 분기 배당을 기다리는 것보다 자금 운용의 유연성이 커지고, 투자 계획 수립에도 더 많은 옵션을 제공받게 됩니다.
📌 리얼티 인컴 (Realty Income, O)
리얼티 인컴은 ‘The Monthly Dividend Company’라는 별명을 가진 대표적인 월배당 리츠입니다. 1994년 상장 이후 단 한 번도 배당을 거르지 않았으며, 현재까지도 매월 꾸준히 배당을 지급하고 있습니다. 이 회사는 주로 미국 전역의 소매점, 편의점, 약국 등 안정적인 임차인을 대상으로 부동산을 보유하고 있어 리스크가 낮은 편입니다.
특히 월그린(Walgreens), 세븐일레븐, 페덱스 등의 대형 체인과 장기 임대 계약을 맺고 있어 현금 흐름이 매우 안정적입니다. 배당 수익률은 평균적으로 4~5% 수준이며, 꾸준한 배당 성장도 기대할 수 있는 우량 리츠입니다. 미국 리츠 투자 입문자에게 가장 먼저 추천되는 종목 중 하나입니다.
📌 스태그 인더스트리얼 (STAG Industrial)
STAG 인더스트리얼은 산업용 부동산, 특히 물류창고나 유통 센터 등에 투자하는 리츠입니다. 이 회사 역시 매달 배당을 지급하며, Amazon을 비롯한 e커머스 중심 기업들이 임차인으로 있어 물류 수요 증가의 수혜를 받고 있습니다.
STAG는 단일 임차인을 둔 개별 창고 형태의 부동산을 다수 보유하고 있어, 부동산마다 리스크가 분산되어 있습니다. 특히 도심 외곽과 교외 지역에 위치한 창고들이 많아 최근 몇 년 사이 이커머스의 성장과 함께 큰 주목을 받아왔습니다. 배당 수익률은 3~4% 정도이며, 중장기 성장 가능성도 긍정적으로 평가됩니다.
📌 어그리 리얼티 (Agree Realty)
어그리 리얼티는 리얼티 인컴과 비슷한 비즈니스 모델을 가진 리츠로, 미국 내 핵심 상권에 위치한 싱글 테넌트 리테일 부동산에 주로 투자합니다. 대표적인 임차인으로는 월마트, CVS, 오토존 등이 있으며, 대체로 신용등급이 높은 임차인을 확보하고 있어 리스크 관리가 잘 되어 있는 편입니다.
최근 몇 년간 꾸준히 배당을 증가시켜왔으며, 배당 수익률은 4% 내외를 유지하고 있습니다. 어그리 리얼티는 리얼티 인컴에 비해 상대적으로 빠른 성장성을 가진 종목으로 평가받으며, 월배당 리츠 중에서도 높은 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 투자자에게 적합합니다.
📌 EPR 프로퍼티스 (EPR Properties)
EPR 프로퍼티스는 테마파크, 영화관, 워터파크, 골프장 등 여가 및 엔터테인먼트 관련 부동산에 특화된 리츠입니다. 코로나 팬데믹 당시 큰 타격을 입었지만, 최근 경기 회복과 함께 다시 배당을 재개하며 회복세를 보이고 있습니다.
EPR은 리츠 중에서도 가장 독특한 포트폴리오를 갖고 있으며, 그만큼 고위험 고수익을 원하는 투자자에게 인기가 많습니다. 배당 수익률은 7% 이상에 달할 정도로 높은 편이며, 월 단위 배당을 지급합니다. 다만 경기에 민감한 업종 특성상 포트폴리오에서 비중 조절이 필요합니다.
📌 메인 스트리트 캐피탈 (Main Street Capital)
메인 스트리트 캐피탈은 전통적인 리츠는 아니지만, 매달 배당을 지급하는 BDC(Business Development Company)입니다. 이 회사는 중소기업에 자본을 제공하거나 지분을 투자하며 수익을 창출하는 구조로, 높은 수익성과 꾸준한 배당 정책으로 인해 많은 투자자들에게 사랑받고 있습니다.
MAIN은 배당뿐만 아니라 보너스 배당까지 지급하는 전략을 통해 투자자 수익률 극대화를 추구합니다. 배당 수익률은 6~7% 수준이며, 분산투자를 원할 경우 리츠와 함께 포트폴리오에 포함시키기 좋습니다. 특히 리츠가 아닌 BDC이지만, 월배당 수익을 원하는 투자자에게 강력 추천되는 종목입니다.
📌 요약 및 투자 팁
미국에는 매달 배당을 지급하는 리츠와 BDC들이 존재하며, 이들은 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자에게 안정성과 수익성을 동시에 제공합니다. 리얼티 인컴, STAG, 어그리 리얼티, EPR, MAIN 등은 각각 다른 특성과 산업군을 가지고 있어, 적절히 분산하여 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
또한, 월배당 리츠라 하더라도 주가 변동성과 금리 민감도는 항상 고려해야 합니다. 리츠는 금리가 오를수록 부담이 커질 수 있으며, 경기 침체 시 일부 업종은 타격을 받을 수 있습니다. 따라서 각 종목의 사업 모델, 배당 성향, 재무 건전성을 꼼꼼히 살펴본 후 투자에 나서는 것이 현명합니다.
📝 요약
- 리츠(REITs)는 부동산에 투자하고 배당으로 수익을 나누는 구조
- 미국에는 매달 배당을 지급하는 리츠가 다수 존재
- 대표 종목: 리얼티 인컴, STAG, 어그리 리얼티, EPR, 메인 스트리트 캐피탈
- 포트폴리오 구성 시 산업군 다변화와 금리 리스크 고려 필수
- 월급처럼 안정적인 배당 수익을 원한다면 적합한 투자처